Originalmente escrito por Timothy Adler no Small Business
A Qardus, a primeira plataforma de financiamento islâmico para pequenas empresas no Reino Unido, espera conseguir até £ 2,5 milhões em financiamento no próximo ano.
A plataforma de crowdfunding, lançada em julho passado, oferece financiamento islâmico em conformidade com a sharia para qualquer pequena empresa, seja ela de propriedade muçulmana ou não.
As PMEs de propriedade muçulmana são um mercado mal atendido na Grã-Bretanha, pois são proibidas de pedir dinheiro emprestado ou pagar juros sob a lei da Sharia, mas ainda precisam crescer.
> Veja também: Crescimento de financiamento inicial da Sharia enquanto o Reino Unido lidera as finanças islâmicas
Estima-se que 3,3 milhões de muçulmanos vivam na Grã-Bretanha, muitos dos quais precisam expandir seus pequenos negócios, mas estão proibidos pela Sharia de tomar empréstimos em bancos comerciais. (A palavra “Sharia” significa um caminho bem conhecido para a água, embora neste caso signifique legislação religiosa.)
Até agora, Qardus conseguiu quase £ 320.000 em financiamento islâmico para cinco proprietários de pequenas empresas, incluindo uma firma imobiliária, um químico e um consultório dentário.
As empresas podem arranjar algo entre £ 25.000 e £ 200.000, que reembolsam em até 36 meses.
Cerca de 750 investidores individuais se inscreveram na plataforma de crowdfunding Qardus, atraídos por retornos anuais projetados de algo entre 12% e 16%.
Assim como as microempresas de propriedade muçulmana não têm realmente a quem recorrer para obter financiamento compatível com a Sharia – a maioria dos grandes bancos financeiros islâmicos só trabalha com negócios de propriedades de alto valor – então não há muitos lugares onde os investidores muçulmanos possam colocar seu dinheiro em um forma halal.
Hassan Daher, fundador da Qardus, disse; “Por estarmos em um ambiente de juros tão baixos, os investidores estão buscando rendimentos em outro lugar. Eles gostam de nossos retornos e nos veem como uma proposta única e uma classe de ativos separada. Nosso produto também é atraente para investidores não muçulmanos. ”
No entanto, como a Qardus não pode emprestar dinheiro per se, seu financiamento não garantido funciona de uma maneira diferente, conhecida como murabaha.
Permitido pela lei Sharia, um SPV Qardus compra, digamos, £ 100.000 de um metal não precioso, como estanho ou aço, e depois vende para a pequena empresa por £ 120.000. A Qardus atua então como o agente da pequena empresa para vender imediatamente os metais não preciosos e fornecer os fundos. Desse total, a Qardus cobra uma taxa inicial de até 7 por cento e o pagamento diferido de £ 120.000 é pago pela pequena empresa aos investidores durante o prazo do financiamento.
Do ponto de vista do proprietário da empresa, parece ser um mecanismo financeiro fácil – mas crucialmente compatível com a Sharia – depois que a papelada é assinada. O dinheiro chega à conta bancária da PME alguns dias depois de a oferta ser totalmente financiada.
Hassan Daher, fundador da Qardus, disse: “As finanças islâmicas são um assunto denso e mais precisa ser feito para disseminar as informações de uma forma que seja fácil de entender. Queremos fazer com que a essência subjacente das finanças islâmicas seja compreendida por qualquer pequena empresa. ”
Promova um bem social
Crucialmente, as finanças islâmicas só podem ser usadas por certos tipos de pequenas empresas, aquelas que cuidam das pessoas ou promovem o bem social.
Certos negócios estão proibidos de ter acesso às finanças islâmicas, como qualquer envolvimento com álcool, carne de porco, jogos de azar ou qualquer outra atividade não islâmica. Isso também inclui entretenimento de massa, como música, cinema ou programas de TV.
No entanto, o financiamento islâmico está disponível para qualquer pequena empresa com uma agenda social – um café administrado por ex-moradores de rua, por exemplo, ou uma agência de empregos para catering que só tem ex-prisioneiros em seus livros – e seus termos podem ser mais atraentes, digamos, do que o novo Esquema de Empréstimo de Recuperação, que cobra juros de até 15 por cento.
Daher disse: “Nossa plataforma está aberta a PMEs que passam nos critérios de seleção da Sharia, mas não precisam ser propriedade de muçulmanos. Sentimos que o impacto social está em nosso DNA. O impacto social tem que vir antes de qualquer outra coisa. Como podemos retribuir à comunidade que servimos? ”
Na verdade, Qardus tem conversado com várias empresas não pertencentes a muçulmanos, mas socialmente progressistas.
Além disso, a Qardus acredita que pode ajudar as microempresas a se tornarem mais éticas e socialmente conscientes, como parte de seu serviço. Ao contrário das empresas de porte empresarial, as microempresas não têm tempo ou recursos para se dedicar ao bem social ou à sustentabilidade.
Talvez sem surpresa, Qardus está em negociações com investidores institucionais, já que o financiamento islâmico socialmente consciente preenche muitas das caixas quando se trata de compromissos ESG de tamanho empresarial.
A Qardus foi apoiada por investidores em estágio inicial Founders Factory e SFC Capital. Daher desenvolveu a plataforma de crowdfunding por meio do programa Founders Factory, depois de concluir um doutorado em finanças islâmicas na Malásia, onde metade da economia é administrada em conformidade com a Sharia.
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