Analisamos as opções quando se trata de financiar o seu negócio. O que eles envolvem e qual é o mais adequado para vários tipos de negócios?
As empresas hoje enfrentam vários desafios econômicos, incluindo a crise do custo de vida, níveis recordes de inflação, escassez de habilidades e aumento da pressão para manter um lucro saudável. Alguns desses desafios já estão pressionando o fluxo de caixa das empresas, mas agora com as taxas de juros também em alta, o custo dos empréstimos – tanto para consumidores quanto para empresas – aumentou.
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A boa notícia é que, se sua empresa deseja fortalecer sua posição financeira ou capitalizar as mudanças nas condições de mercado para acelerar o crescimento, você ainda tem muitas opções de financiamento disponíveis.
#1 – Financiamento da dívida
O financiamento por dívida é quando uma empresa levanta capital por meio de um empréstimo, geralmente de um banco ou outro credor. Ao longo do prazo do empréstimo, espera-se que o mutuário pague o valor total, bem como os juros acumulados – muito parecido com um empréstimo pessoal.
Normalmente, levantar capital dessa maneira não afeta a propriedade geral de uma empresa, o que significa que o credor não teria influência na forma como sua empresa é administrada no dia-a-dia, que é a principal distinção entre esse tipo de financiamento e o financiamento de capital.
Levantar capital via dívida é, portanto, uma boa opção para líderes empresariais que não desejam diluir o patrimônio – ou para empresas que já levantaram capital e precisam levantar mais caixa, mas não querem diluir mais o patrimônio.
Também é uma boa opção se o seu negócio estiver em rápido crescimento ou tiver receita recorrente. As empresas de crescimento rápido geralmente têm altos custos iniciais, como despesas gerais de funcionários e desenvolvimento de produtos, e precisam de capital de giro adicional para levar seus negócios ao próximo nível. O financiamento da dívida lhe dará acesso ao capital necessário para acelerar esse crescimento e você poderá pagar o empréstimo, mais os juros, à medida que sua receita aumentar.
Da mesma forma, a natureza dos negócios com forte receita recorrente os torna uma boa combinação para credores de dívidas, pois há uma visibilidade clara da capacidade de manutenção do empréstimo.
#2 – Dívida do empreendimento
A dívida de risco é um tipo específico de financiamento de dívida destinado a empresas em estágio inicial – geralmente é uma boa combinação para empresas que são pré-lucrativas, mas podem demonstrar um plano claro de como chegarão lá.
Muitas vezes, essas empresas não atendem aos critérios de elegibilidade para empréstimos tradicionais, portanto, o custo da dívida de risco geralmente é mais alto para abranger o risco aumentado para o credor, mas trabalhando com um provedor de dívida de risco especializado, é mais provável que você encontre uma solução personalizada que se adapta às suas necessidades específicas de crescimento.
#3 – Financiamento de capital
O financiamento de capital pode ser fornecido por meio de vários mecanismos, incluindo capital privado, capital de risco e investidores-anjo. A diferença fundamental entre financiamento de dívida e capital é que o último envolve a alienação de capital; em troca de uma quantia acordada, o investidor terá uma porcentagem de propriedade do seu negócio.
O benefício do financiamento de capital é que, como o investidor recebe um upside na forma de capital, sua empresa não precisa fazer pagamentos regulares ou pagar juros, o que o torna uma ótima maneira de levantar capital com impacto mínimo no fluxo de caixa.
Da mesma forma, para empresas menos maduras ou menos estabelecidas, você obtém o benefício da experiência do investidor, que, dependendo do investidor com o qual você escolhe se associar, pode ser incrivelmente valiosa no desenvolvimento de sua estratégia de negócios.
Financiamento colaborativo
O crowdfunding também pode ser uma forma de financiamento de capital – você apenas vende uma participação percentual em seu negócio para várias pessoas, em vez de para um único investidor ou instituição.
Para empresas que estão apenas começando sua jornada de crescimento, o financiamento de ações pode ser uma maneira de levantar capital de menor risco, mas tudo isso depende de quão confortável você está vendendo uma participação em sua empresa. Se a diluição de capital não for para você, existem muitas outras opções de financiamento que serão mais adequadas.
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#4 – Financiamento e desconto de fatura
Se a sua empresa depende do pagamento de faturas como sua principal fonte de receita, pode estar entre os 36% das PMEs do Reino Unido que esperam entre 30 e 90 dias para receber o pagamento. Esses longos prazos de pagamento podem prejudicar o fluxo de caixa e deixar muito pouco sobrando para reinvestir no crescimento ou na expansão dos negócios.
Faturamento financeiro
O financiamento de faturas resolve esse problema, permitindo que as empresas garantam um adiantamento sobre faturas não pagas – geralmente entre 80 e 90 por cento do valor da fatura. Isso coloca o capital pendente de volta em suas mãos para que você possa gastá-lo da maneira que achar melhor.
A maioria dos credores oferecerá uma variedade de facilidades de fatura. O financiamento seletivo por fatura, por exemplo, permite que as empresas garantam o financiamento fatura por fatura, o que significa que você pode escolher as faturas antecipadas e, essencialmente, pagar à medida que avança com as taxas associadas.
Desconto na fatura
O desconto de fatura, por outro lado, permite que uma empresa alavanque uma quantidade maior de dinheiro adiantando financiamento em um conjunto de faturas ou devedores. Esse tipo de financiamento de fatura é mais útil para organizações que têm em mente usos específicos para o capital, pois geralmente gera uma soma total maior. Essa quantia pode ser usada para uma variedade de coisas – seja para construir um buffer de capital de giro para fortalecer o fluxo de caixa em condições desafiadoras de mercado, ou algo mais orientado para o crescimento, como atividade de fusão e aquisição, contratação de mais funcionários ou investimento em desenvolvimento do produto.
Alguns credores especializados também oferecem facilidades específicas de financiamento de faturas em várias moedas. Esses recursos são perfeitos para empresas que operam internacionalmente, como exportadores e fabricantes, pois permitem que você garanta o financiamento na moeda em que suas faturas são geradas, em vez de enfrentar altas taxas de conversão.
#5 – Empréstimos de crescimento
Tecnicamente, todos os itens acima podem ser considerados empréstimos de crescimento, pois a principal característica de um empréstimo de crescimento é que o capital levantado é usado para ajudar um negócio a crescer.
O conceito de empréstimo de crescimento geralmente se encaixa mais com empresas que têm um uso específico para o financiamento em mente, principalmente quando esse uso é orientado para o crescimento. Isso pode ocorrer por vários motivos, inclusive para executar fusões e aquisições, investir em pesquisa e desenvolvimento, expandir para novas instalações ou contratar mais funcionários.
Por esta razão, empréstimos a prazo, dívida de risco, financiamento de capital e desconto de faturas se encaixam mais facilmente sob a bandeira de “empréstimos de crescimento”, porque são mais frequentemente usados para financiar estratégias específicas que aceleram o crescimento de um negócio.
#6 – Capital de giro
O capital de giro é semelhante – muitos produtos diferentes, incluindo financiamento de fatura e empréstimos a prazo, podem fornecer capital de giro a uma empresa. A distinção entre este e um empréstimo de crescimento é que o capital de giro é mais frequentemente usado para cobrir o caixa para operações do dia-a-dia, em vez de estratégias de crescimento específicas.
No entanto, para algumas empresas, aumentar seu capital de giro disponível significa que elas têm mais dinheiro para gastar em atividades como vendas e marketing, o que, em última análise, deve contribuir para o crescimento de seus negócios, portanto, há algum cruzamento entre as duas definições.
Google é seu amigo
Financiar um negócio pode ser um processo intimidador, especialmente devido às pressões do atual clima econômico. Realizar algumas pesquisas sobre os itens acima – e quaisquer outros produtos financeiros que você ache que possam ser adequados – é um bom começo, mas se você ainda estiver com dificuldades, trabalhar com um consultor pode ser uma ótima maneira de melhorar seu conhecimento sobre o que está disponível . Eles entenderão as nuances de cada credor em particular, bem como seus critérios de empréstimo, apetite ao risco e taxas associadas e geralmente podem oferecer uma introdução depois que você restringir suas opções de financiamento de negócios.
O Google também é seu amigo – a maioria dos credores possui calculadoras e formulários de inscrição on-line; portanto, se você quiser saber mais, comece a entrar em contato. A conclusão final é que quanto mais cedo você começar a procurar no processo de captação de recursos, mais opções de financiamento de negócios você terá e, portanto, mais chances de encontrar algo que seja o ajuste certo.
Vicki Taylor é diretora da Growth Lending
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