Às vezes chamado de empréstimo coletivo ou empréstimo P2P, o empréstimo ponto a ponto oferece às empresas a oportunidade de tomar dinheiro emprestado de uma “multidão” de pessoas (investidores) em vez de uma instituição.
Ele funciona oferecendo às pessoas uma plataforma onde elas podem emprestar dinheiro para empresas (e também para indivíduos, mas falaremos aqui sobre empréstimos entre empresas) em troca de taxas de juros competitivas.
A fonte da plataforma verifica o crédito do potencial mutuário, facilita o empréstimo e automatiza (tanto quanto possível) o processo de concessão e tomada de empréstimo (incluindo os requisitos legais e regulatórios) e cobra uma taxa ou comissão por isso.
Claro, é isso que os bancos sempre fizeram com o dinheiro dos poupadores; não há nada de novo no processo. O que é novo é a tecnologia que facilita isso e mantém as despesas gerais baixas para as plataformas de empréstimos peer-to-peer. Isso, por sua vez, significa que as plataformas podem geralmente oferecer taxas de juros mais atraentes para investidores e taxas de pagamento atraentes para empresas que tomam o empréstimo.
No entanto, em todos os outros aspectos, o empréstimo empresarial peer-to-peer é o mesmo que pedir dinheiro emprestado a um banco. Há verificações de crédito, as empresas precisam ter suas finanças em mãos e provar que são capazes de cumprir com os reembolsos. Os empréstimos podem ser garantidos contra a propriedade da empresa ou do indivíduo, ou não garantidos. Embora o processo possa ser mais rápido do que com os bancos, esse não é necessariamente o caso; as empresas que enviam informações insuficientes ou levam tempo para entregar todas as informações que a plataforma exige estarão sujeitas ao mesmo vai e vem que teriam recebido dos bancos. O que é verdade é que as plataformas de empréstimo peer-to-peer geralmente emprestam para empresas que os bancos não emprestam e que vários bancos especializados e provedores de empréstimos agora entraram no espaço empresarial peer-to-peer; dessa forma, a “multidão” agora também inclui instituições.
Como o empréstimo peer-to-peer se desenvolveu
A Zopa foi a primeira plataforma de empréstimos peer-to-peer a ser lançada no Reino Unido, oferecendo empréstimos a indivíduos. A Funding Circle foi lançada em 2010, especializada em empréstimos peer-to-peer para empresas. O setor cresceu rapidamente a partir daí e algumas das pesquisas mais recentes descobriram que, até o final de 2022, o tamanho do mercado peer-to-peer do Reino Unido por receita era de £ 283 milhões e a Funding Circle sozinha tem um valor contábil total de empréstimos de £ 8,3 bilhões.
O governo do Reino Unido foi um forte defensor do empréstimo peer-to-peer para empresas. Ele viu o setor como oferecendo suporte muito necessário para pequenas empresas que foram negligenciadas ou consideradas muito arriscadas pelos bancos. Em 2014, o governo injetou £ 20 milhões em pequenas empresas por meio de plataformas peer-to-peer. Ele também criou o Innovative Finance ISA (ou IFISA), que permitiu que investidores emprestassem dinheiro por meio de sites peer-to-peer a oportunidade de fazê-lo em um invólucro atraente de economia de impostos, aumentando quaisquer retornos que eles obtivessem dentro do invólucro ao remover o imposto que eles tinham que pagar sobre eles.
Enquanto o governo apoiava o setor, outros estavam, e alguns continuam, menos entusiasmados. Preocupações de que os indivíduos podem não entender que as pequenas empresas correm um risco maior de inadimplência de empréstimos do que as empresas maiores, que os requisitos de adequação de capital (ter dinheiro suficiente para pagar se as coisas derem errado) para as plataformas peer-to-peer eram muito baixos, e que o apoio do governo significava que as plataformas peer-to-peer tinham uma vantagem competitiva injusta sobre os bancos.
No entanto, embora o peer-to-peer tenha crescido rapidamente, vale a pena notar que ele ainda oferece uma fração dos empréstimos comerciais facilitados pelos bancos, com o mutuário peer-to-peer típico buscando cerca de £ 50 mil em financiamento e muitos bancos oferecendo quantias muito maiores.
Quem oferece empréstimos P2P?
Quando o empréstimo peer-to-peer começou, havia um punhado de plataformas no Reino Unido que conectavam indivíduos com dinheiro para emprestar a empresas, ou outros indivíduos, que precisavam de um empréstimo. As plataformas mais conhecidas incluem Funding Circle, Ratesetter e Zopa. No entanto, nos últimos dois anos, o P2P se expandiu. Bancos desafiadores como o Metro Bank, bancos especializados como o Close Brothers e corretores de empréstimos especializados estão oferecendo empréstimos por meio de plataformas peer-to-peer ou usando sua tecnologia para se conectar com uma base de clientes em potencial mais ampla do que antes, particularmente no setor de empréstimos comerciais. É por isso que alguns observadores agora se referem ao peer-to-peer como crowdfunding de dívida.
Quem são os principais participantes dos empréstimos comerciais peer-to-peer?
Círculo de Financiamento
A maior plataforma peer-to-peer que empresta apenas para empresas e pode oferecer empréstimos de até £ 1 milhão. O Funding Circle oferece empréstimos seguros e não garantidos e tem uma grande “multidão” de investidores, bem como dinheiro do banco empresarial britânico de propriedade do governo.
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Crowd2Fund
Esta plataforma oferece às empresas cinco opções de empréstimo; doação, empréstimo, receita, títulos ou patrimônio e recomenda que haja perfis diferentes para cada opção (por exemplo, doação é adequada para organizações sem fins lucrativos, empréstimo para empresas mais estabelecidas, receita para empresas menos estabelecidas). Empréstimos de £ 10.000 a £ 1 milhão, termos de 1 a 5 anos.
FundingKnight: diz que eles têm experiência para “navegar em situações complexas”, o que significa que são uma boa opção para empresas que podem ser rejeitadas por plataformas com critérios de empréstimo rigorosos e menos flexibilidade. Empréstimos a partir de £ 250.000.
Sim Crescimento
A Yes Growth oferece empréstimos sem garantia de £ 50.000 a £ 250.000 por três a 12 meses sem taxas de pagamento antecipado. Empréstimos garantidos por períodos mais longos e de até £ 5 milhões também são oferecidos. No entanto, para um empréstimo garantido de longo prazo, a Yes Growth precisa ver contas de três anos e seu negócio deve ter um faturamento anual de £ 3 milhões.
a sopa
A Zopa é um serviço de empréstimo peer-to-peer premiado que oferece empréstimos de até £ 25.000 emprestados em um prazo de 1, 2, 3, 4 ou 5 anos. E, para garantir que sua experiência com a Zopa seja a mais livre de estresse possível, eles também oferecem taxas de reembolso antecipado zero.
Também vale a pena estar atento a plataformas como Empilhador de multidões, uma organização que oferece títulos ou fundos a investidores que, por sua vez, oferecem empréstimos a empresas.
Quais são as regulamentações do setor?
O empréstimo peer-to-peer só está sujeito à regulamentação do Reino Unido pela Financial Conduct Authority (FCA) desde 2014, e para empréstimos comerciais, o foco está em como as plataformas comercializam para investidores. No final de maio, a FCA silenciosamente reconheceu o setor como sua própria entidade distinta, diferente da gestão de ativos e empréstimos bancários.
Plataformas peer-to-peer devem apresentar informações claramente, ser honestas sobre os riscos de investir e ter planos em vigor caso as coisas deem errado. Desde abril de 2017, as plataformas peer-to-peer devem ter pelo menos £ 50.000 de capital em reserva para atuar como um buffer para garantir que possam suportar choques ou dificuldades financeiras.
A inadimplência pode ser baixa até o momento, mas há uma expectativa geral de que ela aumente com o tempo, e o escrutínio regulatório sobre a proteção do investidor, caso o pior aconteça, significa que muitas das plataformas exigem empréstimos garantidos.
O que você precisa fazer para se candidatar?
As taxas de juros, os períodos de tempo em que você pode tomar um empréstimo (os termos), o tamanho mínimo e máximo dos empréstimos oferecidos e se a plataforma oferece empréstimos garantidos e/ou não garantidos diferem de plataforma para plataforma, então vale a pena fazer alguma pesquisa antes de se candidatar para ter certeza de que você está se candidatando ao tipo certo de empréstimo para o seu negócio. Cada verificação de crédito que é realizada terá um impacto na classificação de crédito do seu negócio, então utilizar ferramentas que são projetadas para ter uma “pegada suave” (nenhum impacto negativo) na sua classificação de crédito também vale a pena.
A rapidez na solicitação de empréstimos é bastante valorizada pelas plataformas, mas a realidade é que, assim como na solicitação de um empréstimo bancário, você precisa ter todos os materiais certos em mãos se quiser uma decisão rápida.
A maioria das plataformas tem um formulário de solicitação de empréstimo online. O processo de solicitação inicial é um registro de interesse e levará menos de dez minutos. Geralmente, há uma oferta inicial que, se aceita, requer uma solicitação posterior. As plataformas esperam pelo menos seis meses de contas (embora algumas plataformas peçam mais) e é útil também ter seu plano de negócios e uma lista de seus ativos e passivos, pois eles provavelmente serão solicitados.
Assim como os bancos, as plataformas de empréstimos peer têm seus próprios critérios de empréstimo e ‘carteiras de empréstimos’ (ou seja, perfis de risco que estão dispostos a assumir), alguns dos quais são mais rigorosos do que outros. É importante que, ao se candidatar, você seja aberto sobre quaisquer CCJs ou outros problemas que possam impactar sua classificação de crédito pessoal e empresarial, com os motivos pelos quais eles aconteceram; ser franco ajudará em vez de atrapalhar.
Depois que o processo de solicitação estiver completo, uma oferta formal de empréstimo geralmente é feita em poucos dias e, se aceita, o dinheiro pode estar na sua empresa em apenas 24 horas.
Leituras adicionais sobre o espaço de empréstimos peer-to-peer