Você tem uma ótima ideia para seu novo negócio. Só que você precisa de algum dinheiro para fazê-lo funcionar. O primeiro porto de escala para qualquer empreendedor geralmente são amigos e familiares. No entanto, e se você esgotou as conexões familiares, e daí? Quando se trata de levantar capital inicial, a quem você pode recorrer?
Neste ponto, existem várias opções: você pode tentar investidores anjo – geralmente empresários que têm experiência no seu setor, mas que vão querer uma fatia do seu negócio. Ou você pode seguir a rota do crowdfunding através do Crowdcube ou Seedrs, o que pode ser demorado e complicado. Se você é realmente ambicioso, pode tentar uma rodada de financiamento inicial – mas onde encontrar investidores e como abordá-los?
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Aumentar o capital inicial pode ser intimidante e esmagador. Felizmente, a ajuda está à mão. Esses consultores abaixo não são financiadores em si, mas irão orientá-lo para obter seu plano de negócios, documentos de captação de recursos e jurídicos da melhor forma possível antes de você apresentar aos investidores. Eles estão lá para segurar sua mão em todas as etapas do levantamento de capital inicial.
Como diz o ditado, não se prepare e você se prepara para falhar.
Jogo de financiamento
O Funding Game oferece workshops em grupo ou coaching individual para levantar capital inicial. O fundador Paul Grant é um ex-empresário que lançou o Funding Game há 15 anos para orientar empreendedores. Os clientes que levantaram capital inicial por meio do Funding Game incluem o fornecedor de software de call center Trustportal, a loja online de papelaria Martha Brook e a marca de curry caseiro BANG! Curry.
Diz Grant: “Percebi que os empreendedores não sabiam como levantar capital inicial. Eu sabia que poderia orientá-los e ajudá-los. Minha missão era desmistificar a experiência dos empreendedores e reduzi-la a passos simples.”
O que o jogo de financiamento oferece
O Funding Game ajuda os fundadores de startups a levantar capital inicial nas seguintes áreas:
- Investidores anjos
- Pequeno capital de capital de risco
- Campanhas de financiamento coletivo
Ele oferece essa mentoria por meio de:
- Workshops em parceria com a British Library
- Eventos on-line
– Como criar um pitch deck
– Como valorizar o seu negócio
– Como criar um modelo financeiro
- Coaching em grupo
- Mentoria individual
- Webinars semanais
O Funding Game geralmente apenas orienta cerca de 15 empresas ao mesmo tempo, então entre em contato com Grant primeiro sobre a disponibilidade.
Você paga a Grant um retentor mensal por coaching mais, no caso de uma campanha de crowdfunding (ele completou 50 com sucesso), uma porcentagem dos fundos arrecadados.
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Grant disse: “A ideia final é ajudá-lo a obter financiamento. Não apenas obter financiamento, mas com os investidores certos e as avaliações certas.”
Alguns clientes permanecem com o Funding Game há cinco anos porque é raro que tenham apenas uma rodada de investimento. Aumentar o capital inicial pode ser um processo contínuo. Bang! Curry, por exemplo, está se preparando para uma rodada de investimento anjo, tendo arrecadado £ 360.000 por meio de duas campanhas de crowdfunding no Crowdcube em conjunto com o Funding Game.
Problemas comuns para levantar capital inicial
Indo para o dinheiro do VC muito cedo
Grant diz que muitos fundadores o abordam cedo. Eles assumem que desejam imediatamente levantar financiamento de capital de risco, que normalmente investe apenas em rodadas de £ 1 milhão para cima.
Avaliação irreal
Ou eles têm uma visão inflada das avaliações de suas próprias empresas, tendo lido sobre as avaliações altíssimas de startups de tecnologia americanas em alta. Parte do trabalho de Grant é trazê-los de volta à realidade com expectativas mais modestas.
Plano de negócios supercomplicado
Outro equívoco comum ao levantar capital inicial é que os fundadores pensam que precisam escrever um plano de negócios completo. O que os investidores realmente querem é um pitch deck claro com uma dúzia de slides e um resumo de uma página.
“Ninguém vai ler seu plano de negócios longo”, diz Grant. “Os investidores não têm tempo.
“A arte de um pitch convincente é resumir seu negócio no mínimo de palavras possível com um ângulo emotivo, chamando a atenção dos investidores. Isso não é fácil.”
O que o jogo de financiamento procura
O que Grant procura ao aceitar um cliente é pelo menos alguma tração de mercado ou prova de conceito em termos de vendas. Sua start-up também deve ser capaz de demonstrar uma oportunidade de investimento escalável em 10x, resolvendo um problema para um grande mercado. “Qualquer coisa que possa me ajudar a criar uma oferta atraente para conseguir investidores anjos ou crowdfunding”, explica ele.
Mais importante, diz Grant, é que ele só quer trabalhar com clientes que sejam divertidos e fáceis de trabalhar.
Empreendimentos DropJaw
A DropJaw Ventures é um serviço de consultoria empresarial premiado que também investe seu próprio patrimônio em start-ups levantando capital ou organizando empréstimos.
Até o momento, ajudou 25 empresas a levantar capital inicial, garantindo mais de £ 30 milhões em capital e dívida para crescimento.
Também investe até £ 250.000 de seu próprio dinheiro como capital próprio e organiza o financiamento em rodadas totais de £ 250.000 a £ 3 milhões por acordo.
Os coinvestidores incluem dinheiro institucional, indivíduos ricos ou fundos de impacto social
Investir dinheiro próprio ou em conjunto com fundos de impacto institucional ou social, incluindo Northern Powerhouse Investment Fund, UKSE, FW Capital e Development Bank of Wales.
A DropJaw Ventures, com sede em Chester, só aceita dois ou três novos clientes por ano, principalmente no espaço de tecnologia B2B, pois esse é o histórico do fundador Roy Shelton, que costumava trabalhar para as empresas de tecnologia BT, Nortel Networks e CompuServe na época.
Shelton pesquisa entre 24 e 40 propostas de negócios cada antes de decidir em quem investir.
Os investimentos até o momento incluem o provedor de serviços de TI Connectus, a consultoria de transformação digital Urban Tech Group, o provedor de comunicações Guerilla ICT e o inovador edtech GLUU. As empresas do portfólio anterior foram vendidas para MySpace e Condé Nast.
Atualmente está investido em cinco empresas.
O que a DropJaw Ventures procura
A DropJaw Ventures está interessada em empresas digitais no espaço B2B, mas também em algumas startups de propósito social, como a Spartan Survival, que oferece treinamento de habilidades de sobrevivência para pessoas com problemas comportamentais, pois acredita que poder demonstrar que as políticas ESG se tornarão cada vez mais importantes para empresas.
Shelton diz: “Nós tendemos a evitar o B2C, mas focamos normalmente em tecnologia e negócios B2B de colarinho branco”.
Muitos fundos iniciantes querem ver um ou dois anos de tração, diz Shelton. Eles querem ver um produto viável no mercado (MVP) já. A DropJaw Ventures gosta de se envolver mais cedo, aconselhando empreendedores mais jovens sobre como construir esse MVP. Trazer um consultor como o DropJaw, diz Shelton, significa que você obtém adesão desde o estágio inicial.
Acrescenta Shelton: “Sempre nos envolvemos em nossos negócios. Existem dois tipos de dinheiro – dinheiro burro e dinheiro inteligente. O dinheiro idiota é um investimento passivo quando os investidores colocam dinheiro, mas fazem pouco para agregar valor. Somos dinheiro inteligente trabalhando com empreendedores para aumentar o valor empresarial de seus negócios para alcançar uma saída.”
Sim, o dinheiro é um dos ingredientes que você precisa para o sucesso, diz Shelton, mas também tem a ver com visão, motivação e compromisso de ver as coisas acontecerem.
“O que queremos ver é uma ideia que está resolvendo um problema, não uma empresa procurando um problema para resolver. Se você está levantando capital inicial, podemos fornecer o que for necessário, seja dívida ou capital próprio. E podemos fornecer os conselhos que, sem dúvida, você precisará quando começar a escalar.”
SeedLegals
SeedLegals é um serviço para fundadores e start-ups que lida com assuntos jurídicos em angariação de fundos. Atualmente, mais de 35.000 fundadores usam o SeedLegals, milhares dos quais também usaram a plataforma para ajudar a arrecadar mais de £ 1 bilhão em investimentos.
Em particular, oferece um serviço SeedFAST que ajuda os empresários a levantar capital inicial pré-receita para estruturar acordos com investidores individuais. O investidor concorda em ações com desconto assim que o negócio fechar uma rodada de financiamento em troca de seu investimento.
Nos Estados Unidos, eles são chamados de Simple Agreement for Future Equity (SAFE) e provaram ser “descontroladamente populares” de acordo com o fundador e CEO da Seedlegals, Anthony Rose.
Rose, que liderou a equipe por trás do BBC iPlayer, cofundou a SeedLegals em 2017 para ajudar os fundadores que lutam com custos legais caros ao aumentar o investimento inicial.
Primeiro, ele tem uma visão negativa dos empreendedores que contratam consultores ao levantar capital inicial. Sim, eles podem ajudá-lo a aprimorar seu pitch deck e proposta de investimento, mas na verdade deve ser você quem sai e aumenta o investimento. Os VCs desprezam especialmente os empreendedores que terceirizam a captação de capital inicial.
Rose diz: “Se você contratar um consultor, eles querem um retentor mais 6% dos fundos que você arrecadar como taxa de sucesso”.
O serviço que a SeedLegals oferece é uma resposta a como o investimento em sementes mudou.
Rose diz: “Era uma vez que não havia capital de risco ou financiamento de capital. Tudo o que você podia fazer era ir ao banco, mas um banco nunca emprestaria dinheiro porque você era uma start-up e ainda não podia pagar o empréstimo, então o risco era muito grande.”
Ele é indiferente ao crowdfunding, que, segundo ele, pode ser bom para produtos que as pessoas entendem, como cerveja ou cosméticos, mas inútil para start-ups em IA ou tecnologia profunda – setores que o público não entende.
Diz Rose: “Crowdfunding – levantar dinheiro por meio de centenas de pequenos investidores assinando pequenos cheques – só funciona se você tiver um empreendedor que trabalhe com a multidão. Além disso, você ainda precisa encontrar de 30 a 50% do seu investimento para tornar sua rodada de crowdfunding pop.”
Os empresários muitas vezes resistem ao investimento de capital de risco.
A realidade, diz ele, é que o capital de risco só investe quando uma empresa tem receita superior a £ 1 milhão por ano.
“Se você está abaixo disso, os VCs sempre querem mantê-lo aquecido porque nunca sabem se haverá uma fuga. Mas eles escolhem empresas que podem ter sucesso porque já estão gerando receita.”
Muitas vezes, os fundadores valorizam seus negócios pré-receita, neste estágio nada mais do que um pitch deck, em um múltiplo do que custaria administrar sua start-up por 18 meses com seu time dos sonhos, seja composto por engenheiros de software ou vendas e Marketing.
Como fazer para levantar capital inicial
Primeiro, o que você deve fazer é criar um pitch deck de um minuto ou uma introdução em vídeo para o seu negócio e depois “ser sem vergonha” em publicá-lo nas mídias sociais, como o LinkedIn, para atrair investidores anjos, diz Rose.
“A velha maneira de pensar era que você criava o que você achava que era o pitch deck perfeito e, em seguida, lançava para um VC, e eles diziam: volte quando estiver pronto.”
A nova maneira, diz Rose, é criar um pitch deck e publicá-lo nas mídias sociais e obter feedback.
“Você ficaria surpreso com o número de pessoas que entram em contato com você”, diz ele. “Quanto mais barulho você fizer, melhor.”
O uso das mídias sociais pode ser um cruzamento entre captação de recursos e pesquisa de mercado, tornando sua start-up mais uma proposta de investimento.
“A boa notícia de se promover descaradamente nas redes sociais é que é grátis. É apenas espalhando a mensagem e obtendo feedback que você entende o que seus clientes desejam. A presença que você obtém o ajudará a aprimorar o pitch deck e descobrir se é investível.
“Você quer ser o mais visível possível. Tudo em uma start-up é criar uma proposta mínima viável e obter feedback.”
Ao mesmo tempo, você deve buscar garantia antecipada do fisco de que sua empresa se qualificaria para o investimento SEIS ou EIS – o que oferece aos investidores anjo uma redução de impostos de 30% ao investir em uma startup arriscada.
Depois de encontrar algum investimento inicial de amigos e familiares ou investidores individuais, é quando você pode criar um contrato SeedFAST, oferecendo aos investidores ações com desconto em sua empresa quando você levantar dinheiro, de preferência por meio de SEIS ou EIS.
Avaliações incompatíveis
Os dados da SeedLegal mostram que as empresas vendem 15% de seu patrimônio em uma angariação de fundos. A avaliação padrão de mercado pré-receita é 5x o que você precisa aumentar. Então você teria que levantar £ 3,5 milhões em uma avaliação pré-money quando você realmente precisa de £ 700.000 por 18 meses.
A maioria dos investidores jogaria água fria nisso e ofereceria apenas menos de um milhão na melhor das hipóteses.
Rose diz: “Quando as pessoas percebem a incompatibilidade entre a avaliação e o que você realmente construiu, acho que é muito melhor dar uma série de pequenos passos para chegar lá”.
A mensagem central que Rose quer passar é que os fundadores que levantam capital inicial têm ideias grandiosas de quanto dinheiro precisam para começar a funcionar. Muito melhor, diz ele, começar pequeno e usar o dinheiro que você tem ao levantar capital inicial como prova de conceito e iterar a partir daí.
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